La rente viagère issue d'un PERCO est l'une des deux manières de récupérer, à la retraite, l'épargne d'un plan d'épargne pour la retraite collectif ouvert par un employeur. Le titulaire peut aussi demander un capital, si le règlement du plan le prévoit. En rente, le revenu est versé à vie par un assureur, et l'impôt ne frappe qu'une fraction de chaque versement.
Le PERCO ne peut plus être ouvert depuis le 1er octobre 2020 : la loi Pacte l'a remplacé par le PER collectif. Des millions de salariés détiennent pourtant encore un PERCO, alimenté par la participation, l'intéressement, l'abondement de l'entreprise et des versements personnels. Ces plans restent valables, et leur titulaire choisit entre les garder, les transférer ou les liquider à la retraite.
Rente ou capital : un arbitrage plus fiscal qu'on ne le croit
En capital, l'épargne d'un PERCO sort sans impôt sur le revenu ; seuls les gains supportent les prélèvements sociaux, au taux de 18,6 % en 2026 pour l'épargne salariale. En rente, le régime change : la rente est traitée comme une rente viagère à titre onéreux, et une fraction de son montant total, capital compris, entre dans le revenu imposable et dans l'assiette des prélèvements sociaux.
L'exemple de Didier, 62 ans, ancien technicien
Didier a quitté son entreprise avec un PERCO de 48 000 euros : 30 000 euros de participation et d'intéressement, 10 000 euros d'abondement, 8 000 euros de versements personnels, dont 9 000 euros de plus-values sur l'ensemble. En capital, il paierait environ 1 674 euros de prélèvements sociaux sur ses gains, et aucun impôt sur le revenu.
La même épargne convertie en rente
Avec un taux hypothétique de 4,4 %, la rente de Didier atteindrait environ 2 100 euros par an. Liquidée à 62 ans, elle est imposable sur 40 % de son montant, soit 840 euros. Dans la tranche à 11 %, l'impôt représente 92 euros par an, et les prélèvements sociaux 156 euros. En une vingtaine d'années, le total dépasse largement le coût d'une sortie en capital.
Ce que la rente apporte malgré tout
La rente reste intéressante pour qui craint de vivre longtemps ou de dépenser trop vite son capital. Elle garantit un revenu jusqu'au décès, quel que soit l'âge atteint. Didier peut d'ailleurs panacher : retirer une partie en capital pour solder un crédit, puis convertir le solde en rente. La décision se prend au cas par cas, simulation chiffrée à l'appui.
Garder, transférer ou liquider son ancien PERCO
Garder le PERCO chez le teneur de compte d'origine est possible, mais les frais de tenue de compte, souvent pris en charge par l'employeur, passent à la charge de l'ancien salarié après son départ. Le transfert vers un PER collectif ou un PER individuel ouvre une gestion pilotée moderne et des options de rente plus riches. Les sommes transférées rejoignent le compartiment 2 de l'épargne salariale.
| Situation | Transfert du PERCO possible | Destination des sommes |
|---|---|---|
| Salarié toujours dans l'entreprise | Limité, selon le plan et les règles du gestionnaire | PER collectif de l'entreprise, ou PER individuel |
| Salarié ayant quitté l'entreprise | Oui, à tout moment | Compartiment 2 d'un PER individuel ou d'un PER collectif |
| Retraité n'ayant pas encore liquidé | Oui | Compartiment 2, avec sortie en rente ou en capital |
Ce que disent les distributeurs
Nalo précise que les sommes d'un PERCO rejoignent le compartiment de l'épargne salariale et peuvent sortir en capital, en rente ou de façon mixte. Linxea indique qu'un salarié parti de l'entreprise transfère à tout moment, alors qu'un salarié encore en poste ne peut le faire qu'une fois tous les trois ans. Suravenir PER, distribué par Linxea, accepte ces transferts de PERCO.
Le coût d'un transfert
Pour un ancien produit comme le PERCO, les frais de sortie sont plafonnés et deviennent nuls au-delà de dix ans de détention ou à partir de la retraite. Le nouveau PER peut également facturer des frais d'entrée. Les courtiers en ligne n'en facturent généralement aucun sur les transferts entrants, et certains remboursent même les frais de l'établissement d'origine.
Attention aux fonds d'épargne salariale
Un PERCO est investi en FCPE, parfois en actions de l'entreprise. Le transfert implique une vente puis un réinvestissement, ce qui expose quelques jours hors marché. Si votre plan contient un fonds solidaire ou un fonds d'actionnariat salarié, vérifiez qu'un équivalent existe dans le contrat d'accueil.
Refus et erreurs fréquentes, et comment les éviter
Le refus le plus courant concerne la demande de rente adressée au teneur de compte : celui-ci gère des parts de fonds, pas des rentes. Il doit transmettre l'épargne à un assureur partenaire, ce qui allonge les délais. Autre motif : un règlement de PERCO ancien qui ne prévoit pas la sortie en capital, ou une demande sans justificatif de départ en retraite.
- Retrouvez le teneur de compte grâce à vos relevés ou à votre ancien service paie.
- Demandez le règlement du plan et les options de sortie qu'il autorise.
- Faites calculer la part des gains, qui seule supporte les prélèvements en capital.
- Obtenez une offre de rente écrite et comparez-la à celle d'un PER d'accueil.
- Transférez vers un PER si ses options de rente sont meilleures.
- Déposez la demande avec votre notification de retraite et un RIB.
Des solutions pour ceux qui ont besoin d'un revenu
Un ancien salarié qui veut surtout un complément mensuel peut demander un capital fractionné, versé en plusieurs fois, qui garde l'avantage fiscal du capital. S'il est propriétaire, un viager occupé peut fournir une rente immobilière à côté. Malakoff Humanis Épargne rappelle que les sommes du PERCO sont disponibles au départ à la retraite, et liste aussi les cas de déblocage anticipé.
Pensez enfin au calendrier fiscal. Un capital de PERCO perçu en une fois n'alourdit pas l'impôt sur le revenu, mais les gains augmentent le revenu fiscal de référence, qui sert à calculer certaines aides et le taux de CSG sur vos pensions. Un versement fractionné sur deux années civiles limite cet effet de seuil, notamment pour les retraités proches des plafonds du taux réduit.
Questions fréquentes sur la rente d'un PERCO
Mon PERCO est-il bloqué jusqu'à ma retraite ? Oui, sauf cas de déblocage anticipé : achat de la résidence principale, invalidité, décès du conjoint, surendettement, expiration des droits au chômage. Ces cas sont fixés par le Code du travail pour le PERCO.
Puis-je toucher une rente réversible ? Oui, si l'assureur qui sert la rente propose cette option. Le montant initial est réduit pour tenir compte de l'âge du conjoint.
L'abondement de l'employeur est-il taxé à la sortie ? En capital, non, hormis les prélèvements sociaux sur les gains. En rente, il entre dans le montant converti, dont une fraction est imposable.
Que faire d'un très petit PERCO ? Le capital est généralement la meilleure option : une rente de quelques euros par mois serait absorbée par les frais. Vous pouvez aussi le regrouper avec d'autres plans avant la retraite.
Organismes et services à contacter
- Malakoff Humanis Épargne (récupérer son épargne) : Teneur de comptes d'épargne salariale qui explique quand les sommes d'un PERCO deviennent disponibles et quels cas de déblocage anticipé s'appliquent.
- Nalo (transfert de PER) : Courtier qui accueille les PERCO dans le compartiment épargne salariale de son PER, avec sortie possible en rente, en capital ou mixte.
- Linxea (Suravenir PER) : PER individuel assuré par Suravenir, accessible dès 50 euros en cas de transfert entrant, qui accepte les anciens PERCO, PEROB et article 83.